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黄金市场本轮抛售已过头 投资者可注意准备反弹时机

文/刘东 来源:第一白银网 10-10 14:14
摘要 在最新的一份报告中高盛指出,由于全球经济增长仍面临持续下行的风险,加上市场可能仍在质疑货币政策应对经济潜在冲击的能力,因此如果国际金价跌破1250美元/盎司的关口,投资者将获得一个战略性买入机会。

第一白银网10月10日讯 今年国庆期间,黄金这颗“深水炸弹”在市场引爆。10月4日,COMEX黄金期价重挫逾3.3%;10月7日,短短一分钟内名义价值22.5亿美元的重磅卖单触发黄金“闪崩”。现货黄金10月7日当周累计大跌61.80美元,跌幅4.7%,创下2013年6月来最大周度跌幅。COMEX期金当周收跌4.9%,或64.40美元/盎司,创下2013年9月以来最大单周跌幅。

作为波动性较强的黄金“姊妹”金属,白银在上周的跌幅要远高于前者。12月交割的期银上周五下跌3.5美分,报收于每盎司17.38美元,跌幅为0.2%,当周累计下跌了9.6%左右。

黄金市场本轮抛售已过头 投资者可注意准备反弹时机

从持仓数据来看:10月7日,美国商品期货交易委员会公布的周度报告显示,截至10月4日当周,对冲基金和基金经理减持COMEX黄金和白银净多头头寸。具体来看,截至10月4日当周,COMEX黄金投机净多头头寸减少56716手,至205176手;COMEX白银投机净多头头寸减少11475手,至66419手。

而就在此前一周,黄金净多仓还出现了三周以来的首次增加,并触及9月13日以来最高水平。有交易员指出,此次加仓的多头头寸可能在10月初金市“滑铁卢”中被狙击。

公开资料显示,见好就收的还有金融大鳄索罗斯。稍早前的数据表明,索罗斯创建的索罗斯基金大幅削减黄金仓位。

根据美国证券交易委员会13F-HR备案显示,索罗斯基金将其一季度重仓股巴里克黄金的持仓大幅削减94%,从一季度的1835万股削减至二季度的107万股;将SPDR黄金信托股份大减77%,从一季度的105万股买入期权减少到24万股。

各国央行似乎也不再涌入黄金市场。通常各国央行是黄金的大买家,然而花旗的报告指出今年以来,主要央行中只有俄罗斯、中国和哈萨克斯坦增加了黄金储备,总体而言各国央行的黄金购买力仍然疲软。

不过,黄金从来不缺乏多头。著名投行高盛就是其中之一。

在最新的一份报告中高盛指出,由于全球经济增长仍面临持续下行的风险,加上市场可能仍在质疑货币政策应对经济潜在冲击的能力,因此如果国际金价跌破1250美元/盎司的关口,投资者将获得一个战略性买入机会。

高盛还表示,2016年来驱动金价上涨的因素依然存在,比如强劲的黄金ETF和金条需求,同时还包括策略对冲在内的强劲实物需求,这使得下行趋势受限。高盛目前对2016年底黄金价格的展望仍在1280美元/盎司,但预计会有温和的下行风险。

CMC Markets加拿大首席市场分析师认为应该关注捡漏机会。他表示,本轮抛售已经过头了,金价技术上出现超卖,因此可以为反弹做好准备了。

Sharps Pixley首席执行官同样明确指出,这轮黄金跌势很罕见,目前有很充分的买入理由。“这种抛售的规模以及速度表明,这并非正常的多头清算或者获利回吐,而是投机性力量寻求在跌破1300美元/盎司水平后引发新的卖盘。”

10月6日,世界黄金协会发布的报告直言,在全球低利率的“新常态”之下,国际金价的重挫可能是黄金投资者入场的绝佳机会。尽管央行可能会开启货币政策正常化进程,但此前持续过久的非常措施已经导致资产配置的结构性变化,而这种现象将持续更长时间。


此外,另一组数据也显示,尽管金价重挫,但世界最大的黄金ETF——SPDR黄金ETF持仓仍持稳在947.95吨。进入10月以来的首三个交易日ETF持仓仅外流0.32吨。

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