主页 > 要闻> 黄金

黄金期货重挫 沪金跌近4% 谁在逃亡?谁在捡漏?

摘要 虽然经常有人“抱怨”假期太短,但是对于一部分期货投资者而言,长假可能却是如坐针毡——国内休市期间,外盘一旦有风吹草动,内盘开盘后必然不能独善其身。

    第一白银网10月10日讯 周一(10月10日),国内期市开盘,沪银和沪金重挫。沪银跌6.72%,沪金跌3.93%。

  虽然经常有人“抱怨”假期太短,但是对于一部分期货投资者而言,长假可能却是如坐针毡——国内休市期间,外盘一旦有风吹草动,内盘开盘后必然不能独善其身。这一幕曾经让铜市的期货老人不寒而栗:2008年外围市场的动荡,使得沪铜在国庆长假之后连续跌停。

黄金期货重挫 沪金跌近4% 谁在逃亡?谁在捡漏?

  今年十一长假期间,这颗“深水炸弹”可能在黄金市场引爆。10月4日,COMEX黄金期价重挫逾3.3%;10月7日,短短一分钟内名义价值22.5亿美元的重磅卖单触发黄金“闪崩”。投资者刘女士无奈地说道:“手中还有30%的黄金仓位,节后开盘保守估计也得低开5个点。”

  激荡之下,谁在逃亡?谁在捡漏?

  “没有节前拿了黄金多单的朋友吧……”10月6日,期货人士屈先生在朋友圈中的话,代表了很多业内人士的心境:如果拿着黄金多单过节,无疑踩上了一枚“深水炸弹”。

  9月27日以来,COMEX黄金期货主力合约出现八连跌,累计跌幅为6.39%,其中10月4日的行情可谓遭遇了“滑铁卢”。当天,黄金期价重挫逾3.3%,创下近15个月来最大单日跌幅,还连破9月低点1305美元/盎司和心理关口1300美元/盎司,并触及6月英国脱欧公投以来最低点。

  市场人士普遍认为,美联储加息预期升温是黄金暴跌的导火索。首先,10月3日,美国公布的ISM制造业数据强于预期,美联储加息概率因此增加。美国供应管理协会公布的最新数据显示,美国9月ISM制造业指数为51.5,好于预期50.3,前值49.4。其次,10月4日,里奇蒙德联储主席Jeffrey Lacker发表鹰派言论,敦促美联储加息以防范通胀上升。在他讲话之后,美联储12月加息概率攀升至61.8%,美元指数一度飙升至三个月来的高点。

  U.S.Bank高级基金经理Eric Wiegand表示:“ISM数据不错,但并非市场唯一考虑的数据,投资者急切等待周五的非农就业数据。”

  谁知话音刚落,紧接而来的非农数据就给市场带来一个意外。10月7日,美国劳工部宣布,美国9月非农就业人数增加15.6万人,市场预期为17.2万人。这一重磅数据不及预期,使得美联储短期加息的可能性有所下降。

  更意外的是,虽然非农数据利多黄金,但随后全球金市却上演了“闪崩”的剧情。当天欧洲市场闭市后,短短一分钟内,黄金期货市场上竟出现名义价值高达22.5亿美元的卖出仓位,这令金价自日内高位回落逾20美元/盎司,最低跌至1243美元/盎司。

  为何黄金冷对非农数据呢?

  业内人士指出,非农报告出炉之后黄金一度攀升至1265美元/盎司上方,这对一些投资者而言已是抛售良机,抛售可能进一步触发了大量止损卖单,造成短线跳水。

  从持仓数据中可见多头出逃的端倪。10月7日,美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的周度报告显示,截至10月4日当周,对冲基金和基金经理减持COMEX黄金和白银净多头头寸。具体来看,截至10月4日当周,COMEX黄金投机净多头头寸减少56716手,至205176手;COMEX白银投机净多头头寸减少11475手,至66419手。

  而就在此前一周,黄金净多仓还出现了三周以来的首次增加,并触及9月13日以来最高水平。有交易员指出,此次加仓的多头头寸可能在10月初金市“滑铁卢”中被狙击。

  公开资料显示,见好就收的还有金融大鳄索罗斯。稍早前的数据表明,索罗斯创建的索罗斯基金大幅削减黄金仓位。美国证券交易委员会(SEC)13F-HR备案显示,索罗斯基金将其一季度重仓股巴里克黄金(Barrick Gold)的持仓大幅削减94%,从一季度的1835万股削减至二季度的107万股(约合2290万美元);将SPDR黄金信托股份大减77%,从一季度的105万股买入期权减少到24万股(约合3040万美元).

  各国央行似乎也不再涌入黄金市场。通常各国央行是黄金的大买家,然而花旗的报告指出今年以来,主要央行中只有俄罗斯、中国和哈萨克斯坦增加了黄金储备,总体而言各国央行的黄金购买力仍然疲软。

  不过,黄金从来不缺乏多头。著名投行高盛就是其中之一。在最新的一份报告中高盛指出,由于全球经济增长仍面临持续下行的风险,加上市场可能仍在质疑货币政策应对经济潜在冲击的能力,因此如果国际金价跌破1250美元/盎司的关口,投资者将获得一个战略性买入机会。

  高盛还表示,2016年来驱动金价上涨的因素依然存在,比如强劲的黄金ETF和金条需求,同时还包括策略对冲在内的强劲实物需求,这使得下行趋势受限。高盛目前对2016年底黄金价格的展望仍在1280美元/盎司,但预计会有温和的下行风险。

  Sharps Pixley首席执行官Ross Norman同样明确指出,这轮黄金跌势很罕见,目前有很充分的买入理由。“这种抛售的规模以及速度表明,这并非正常的多头清算或者获利回吐,而是投机性力量寻求在跌破1300美元/盎司水平后引发新的卖盘。”

  CMC Markets加拿大首席市场分析师Colin Cieszynski也认为应该关注捡漏机会。他表示,本轮抛售已经过头了,金价技术上出现超卖,因此可以为反弹做好准备了。

  10月6日,世界黄金协会(WGC)发布的报告直言,在全球低利率的“新常态”之下,国际金价的重挫可能是黄金投资者入场的绝佳机会。“尽管央行可能会开启货币政策正常化进程,但此前持续过久的非常措施已经导致资产配置的结构性变化,而这种现象将持续更长时间。在当前低回报率和高不确定性的新常态下,黄金在投资者的投资组合中起到一个非常重要的作用。”

  另一组数据也显示,10月4日当天,尽管金价重挫,但世界最大的黄金ETF——SPDR黄金ETF持仓仍持稳在947.95吨。进入10月以来的首三个交易日ETF持仓仅外流0.32吨。

13

相关阅读

  • 黄金期货反弹遭封杀 金价再迎危机或跌破1156

    因欧洲央行的经济刺激计划使得欧元对美元汇率走低,推动美元走强,周四(12月8日)COMEX 2月期金下跌5.1美元,跌幅0.43%,最终收于1172.4美元/盎司,回吐了此前一个交易日的大多数涨幅。

    2016-12-09
  • 英国退欧战已打响 黄金期货抄底正当下

    目前金融市场整体来说已经渐渐趋于稳定,有益于黄金期货的走势上行,目前因为市场投资者已经渐渐消化此前的利空因素,加之英国退欧启动程序有进入“高潮”趋势,黄金期货价格抄底也将开启。

    2016-12-08
  • 仅凭这一点 2017年黄金期货价格将上涨

    随着美联储加息预期渐渐浓厚,尽管市场看涨和看空黄金者皆有,美元指数上行趋势不改,但有分析认为,2017年黄金期货价格走势还是会出现反弹,因为通胀忧虑将成为市场的焦点。

    2016-12-08
  • 美国债券收益率下跌拖累美元 黄金期货前景看好

    随着美国经济不断向好,美联储加息日期临近,黄金期货走势承压,然而近期美国债券收益率下滑拖累美元走势,晚间金融市场将迎来美国初请数据,以及欧银决议,投资者需密切关注。

    2016-12-08