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国债期货一手要多少钱?国债期货交易规则和开户条件

文/黄琴 来源:第一白银网 11-01 15:51
摘要 对于投资国债期货有很多的疑问,例如国债期货开户条件有什么条件,国债做一手需要多少钱?国债期货交易规则是怎样的。

  第一白银网11月1日讯 对初接触国债期货的朋友,对于投资国债期货有很多的疑问,例如国债期货开户条件有什么条件,国债做一手需要多少钱?国债期货交易规则是怎样的。对于这些疑问今天给大家做一些简单的介绍,更多关于国债期货的问题请继续关注白银网。

国债期货一手要多少钱?国债期货交易规则和开户条件

国债期货

  什么是国债期货?

  国债期货就是以特定国债为标的的合约期货。国债期货也叫国债期货合约,是中金所制定的在未来一定时间、一定的价格和数量下进行券款交收的,而同时在到期交收前能够按照中金所的基本规则进行交易的国债,是指未来的国债。

  国债做一手需要多少钱?

  国债期货不同于股指期货,保证比例要低很多,一手保证金规模在2~3万左右,相对股指期货一手保证金二三十万来说,更加适合中小投资者,相比商品期货差不多。便于更多的投资者参与。

  国债期货上市,一手需动用资金约4万元:

  根据中国金融期货交易所(下称“中金所”)的披露,首批上市的5年期国债期货合约包括TF1312、TF1403、TF1406三张合约,合约挂牌基准价分别为94.168元、94.188元、94.218元。

  业内人士预计,国债期货上市交易,依然不会影响股市运行,但或影响债券市场的上涨。上海中期研究所所长蔡洛益向记者表示,有别于股指期货能清晰地对应现货价格,国债期货对应的是一揽子可交割券,不同投资者对应不同券种,对中金所的挂盘基准价的判断存在差异,但整体上看此价格符合现券市场的实际情况。

  值得注意的是,投资者保证金的标准对应基准价还是合约面额,各期货机构的回应并不统一,投资者在不同期货机构可获得的杠杆水平,也不尽相同。

  操作一手约需要3.77万元

  事实上,在7月初发布的征求意见稿中,中金所一度将国债期货的杠杆放大至最高50倍,但最终,首批5年期国债期货各合约的保证金比例被上调。

  根据本周初中金所通知,为从严控制上市初期市场风险,5年期国债期货各合约的交易保证金暂定为合约价值的3%,交割月份前一月中旬的前一日起,保证金比例为4%,交割月份前一月下旬的前一日起,保证金比例为5%。这一保证金比例,相对8月30日中金所公布的合约规则的“2%、3%和5%”(征求意见稿为“2%、3%和4%”)进一步提高。换而言之,当前国债期货的理论杠杆最高在30倍左右。

  “目前我们这边最低是加到5%,杠杆大概20倍左右。”某大型券商IB业务相关负责人向记者表示,目前中介机构对普通投资者参与国债期货的最低保证金要求通常为4%-5%,有意将杠杆限制在一定范围内。按4%的保证金比例计算,若对应一手5年期国债期货的合约面额100万元,则操作一手的资金最低为4万元,若对应昨日中金所披露的挂盘基准价,则操作一手TF1312合约需要3.77万元。整体上看,参与国债期货的资金成本,理论上低于股指期货(昨日收盘价计操作一手IF1309合约需9.8万元)。但应强调的是,由于中金所沿用了股指期货50万元的“准入门槛”,实际上多数个人投资者还是被拒在门外。

  国债期货交易规则简介

  交易时间:周一到周五 上午9:15——11:30,下午13:00——15:15

  最后交易日交易时间:9:15—11:30

  最小变动价位: 0.005元

  涨跌停板幅度:上一交易日结算价的1.2%

  最后交易日:约到期月份的第二个星期五

  国债期货开户条件

  期货开户,即投资者开设期货账户和资金账户的行为。通俗来说,也就是投资者到期货公司开立期货账户进行期货交易的行为。开户需要满足以下条件:

  1、符合国家法律法规和政策规定的入市交易资格;(必须为中国国籍并定居国内)

  2、有从事交易必需的资金或资产(交易股指和国债期货最低入市资金五十万,如仅交易商品期货则无限制);

  3、开户人和交易执行人须年满18岁且具有完全民事行为能力。

  目前期货账户的开设都是免费的,商品期货对资金资产没有任何限制,金融期货(股指、国债期货)则需要在开户时有最低五十万的资金。

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