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英伦金融:11.29伦敦银价格走势分析 美元疲惫尽显银价反攻

文/黄凯琴 来源:第一白银网 11-29 11:07
摘要 市场对美联储加息路径意见趋于一致,从CME监察可见2016年12月加息机会为98%,2017年3月加息机会为98%,6月见99%,若加息机会上升短线利淡金银,反之则利好金银。

  【操作策略

  伦敦银日间建议适量逢高做空或突破区间追单为主:

  伦敦银阻力位:16.86,17.09,17.24支撑位:16.48,16.27,16.10

  1、短线以17.06为止损在16.86阻力下方做空,目标16.48, 16.27;

  2、突破17.09做多,目标17.24, 17.41,止损16.89;

  3、中线以17.29为止损在17.09下方做空,目标16.48, 16.10。

  【走势回顾】

  欧洲中央银行行长德拉吉表示,下周议息时,会维持宽松货币政策,又警告英国「脱欧」后,若果转向贸易保护,经济会最先受到打击。欧洲央行下周议息前,德拉吉出席欧洲议会听证会,称欧元区最大的风险,是经济增长呆滞,表明会确保货币政策,维持高度宽松。欧洲中央银行行长德拉吉指:「在12月的货币政策会议,我们会研究各种选项,令央行管治委员会能维持,所需的非常高度宽松货币(政策),确保通胀中期持续迈向低于或接近2%。」德拉吉形容,全球面临多项政治风险,由英国公投决定「脱欧」,到主张贸易保护主义的特朗普当选美国总统,以至将会举行的意大利修宪公投,可能遭到否决,引发政局动荡等,预计未来数年,政治和经济形势,可能有不少深刻的转变,重申单靠货币政策,不能持续刺激经济。

  德拉吉指:「(经济)增长仍然低于金融海啸前,全球经济面临,政治及经济高度不明朗,不能单靠货币政策,它不能带来持续及均衡的增长。」德拉吉特别提及,英国会最先感受到「脱欧」带来的痛苦,因为能够进入欧盟单一市场,是英国金融和经济的基础,如果当地在贸易、人才流动、外国投资等,在「脱欧」后都没有那么开放,最终会影响竞争力,以至整体经济。伦敦银上交易日(11月28日)开盘16.54美元/盎司,盘中最高16.86美元/盎司,最低16.48美元/盎司;日收盘16.68美元/盎司,收小阳线。今日亚盘时段,伦敦银价格区间震荡。

  【基本面分析】

  昨日消息面处于暴风雨来临前的平静,由于意大利修宪公投等一众风险事件,市场在平静的表面下实则暗流涌动。避险情绪逐渐升温,美元多头继续回补,美债收益率回落。美元指数急跌后尝试反弹,但震荡后仍小幅收跌,回撤到101水平附近,金银从低位震荡回升,金价最高曾逼近1200美元整数大关。

  原油方面,油价反弹收回不少上周五的跌幅,消息人士透露,在长达九个小时的磋商后,伊朗和伊拉克仍未在减产问题上松口,不过OPEC仍试图在最后时刻挽救减产协议。市场对OPEC能否在最后时刻消除分歧并达成减产协议细节存在疑虑,但亦不愿意踏空行情。本周市场有三大焦点,首先是周三的OPEC半年度会议,届时将磋商各国具体的产量配额等细节,目前较普遍的说法是平均减产4% 左右,分歧在于哪些产油国会获得豁免,而沙特是否愿意牺牲部分份额;其次是周五的美国11月非农报告,外媒调查预计为非农人口增加18万,失业率维持在4.9%不变,估计只要不出大的意外,很难动摇联储12月加息的预期;最后是周日的意大利修宪公投,如果公投失败,意大利政局或陷入动乱,欧元有可能遭受冲击。此外,美联储周中发布的褐皮书亦可稍作关注。

  数据方面,在美国,预计GDP小幅向上修正,咨商会消费者信心增强,ADP走强,核心PEC物价稳定,个人支出变化不大,芝加哥PMI向好,成屋签约销售或有较明显的下滑,ISM制造业PMI小幅上扬,营建支出止跌回升,非农报告表现稳健。加拿大GDP稳中向好。在欧洲,预计欧元区11月经济景气略微向好,制造业PMI显露走强迹象,PPI跌势放缓;德国CPI在低位徘徊;各国PMI有不同程度的回暖。在亚太区,日本失业率持平;中国制造业PMI稍有回落但仍在荣枯线上方。目前美联储十一月决议维持政策不变,特朗普大选获胜,未来通胀或加速回升,耶伦发表鹰派言论,市场聚焦最新非农报告,不出意外的话年底加息几成定局,暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次,此外英国预计最晚将在2017年三月底前启动退欧程序,意大利将在12月4日举行宪法改革公投,欧洲经济或长时间受到风险困扰。

  市场对美联储加息路径意见趋于一致,从CME监察可见2016年12月加息机会为98%,2017年3月加息机会为98%,6月见99%,若加息机会上升短线利淡金银,反之则利好金银。美元指数急跌后尝试反弹,但震荡后仍小幅收跌,回撤到101水平附近,金银从低位震荡回升,金价最高曾逼近1200美元整数大关。美国十年期债收益率震荡下滑,金银料逢低受支持。全球最大的白银ETF持仓近期几度大幅减持,美联储将在12月加息几成定局,资金持仓意愿降低。消息面多空交织,银价需警惕在突发消息的影响下出现大幅波动走势。

  【技术分析】

  技术面来看,日K线图上,上交易日银价收小阳线,美元指数急跌后尝试反弹,但震荡后仍小幅收跌,回撤到101水平附近,油价反弹收回不少上周五的跌幅,消息人士透露,在长达九个小时的磋商后,伊朗和伊拉克仍未在减产问题上松口,不过OPEC仍试图在最后时刻挽救减产协议。需要注意的是,由于白银货币属性与商品属性并存,同时受金价及油价波动影响,使白银更容易形成震荡起伏的走势。此外全球最大的白银ETF持仓近期几度大幅减持,美联储将在12月加息几成定局,资金大肆流出贵金属。

  从长期形态来看,银价有筑底回升的迹象,而从4小时图来看,银价前期曾站上21美元附近,不过好景不长,耶伦在央行年会的讲话温和偏鹰, 打压银价下探至17美元附近,美国总统大选成为意外插曲,特朗普胜选一度刺激银价飙升至19美元附近,但随后因加息预期升温而大幅回落,目前银价在17美元关口下方低位盘整较长一段时间后,似有回暖迹象。美联储十一月决议维持政策不变,特朗普大选获胜,未来通胀或加速回升,耶伦发表鹰派言论,市场聚焦最新非农报告,不出意外的话年底加息几成定局,暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次,此外英国预计最晚将在2017年三月底前启动退欧程序,意大利将在12月4日举行宪法改革公投,欧洲经济或长时间受到风险困扰。

  消息面多空交织,市场将密切关注未来通胀、薪资、就业增长等指标的变化,美联储十一月决议维持政策不变,特朗普新政或刺激未来通胀加快回升,年底加息几成定局,而欧洲经济前景难料,欧美货币政策或进一步分化,因此日间操作上建议顺势而为,适量逢高做空或突破区间追单为主。

  【数据焦点】

  周二(11月29日)

  时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

  0750,日本10月季调后零售销售月率,中,0.3%,1.1%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  1545,法国第三季度GDP年率初值,中,1.1%,1.1%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  1800,欧元区11月经济景气指数,中,106.3,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  2100,德国11月CPI年率初值,中,0.8%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  2130,美国第三季度实际GDP年化季率修正值,高,2.9%,3.0%,0.8美元,0.5美元,8美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油***

  2200,美国9月S&P/CS 20座大城市未季调房价指数年率,高,5.13%,5.20%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

  2300,美国11月咨商会消费者信心指数,高,98.6,101.2,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

  0530,美国11月25日当周API原油库存,高,-128,--,0.5美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好原油**

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