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英伦金融:美联储加息已定 今日伦敦银价格走势分析

文/黄凯琴 来源:第一白银网 11-24 10:11
摘要 美国联邦储备局发布,上次议息会议记录,大部分官员预期,很快就会加息。利率期货显示,市场估计下月肯定会加息。

  【操作策略】

  伦敦银日间建议适量逢高做空或突破区间追单为主:

  伦敦银阻力位:16.53,16.74,17.00支撑位:16.17,16.00,15.71

  1、短线以16.73为止损在16.53阻力下方做空,目标16.17, 16.00;

  2、突破16.74做多,目标17.00, 17.24,止损16.54;

  3、中线以16.94为止损在16.74下方做空,目标16.17 15.71。

  【走势回顾】

  美国联邦储备局发布,上次议息会议记录,大部分官员预期,很快就会加息。利率期货显示,市场估计下月肯定会加息。联储局公布本月初的议息会议记录,显示官员普遍同意,经济面临的短期风险大致「平衡」,加息理由继续增强,少数官员更主张当时就加息。但大部分官员都认为,需要等待更多数据,证明经济正迈向联储局的目标,几位官员提出有些风险需要留意,包括英国「脱欧」带来的不明朗,海外国家经济和金融不稳等。多数官员都认为,只要未来经济持续增长,适宜在「相对短期内」加息,部分更表明,下次议息会议应该要加息,才能保持联储局的公信力。但官员对加息的看法仍然有分歧,较多官员担心,如果就业市场出现过热,经济和金融风险可能增加,长期低息亦导致投资者过度追逐风险。亦有一些官员认为,容忍失业率在正常水平以下一段时间,是有助通胀重回局方,百分之2的目标。会上虽然没有直接谈及,美国总统大选结果对货币政策的影响,但少数官员提及,政府的政策、投资周期缩短和科技突破等,可能对企业的资本开支构成不明朗。会上亦曾经讨论,通胀可能较预期快达标,会导致加息步伐变得很急,但美元强势或减低此情况出现的机会。

  联储局主席耶伦最后总结,调整货币政策前,应该要谨慎和加强沟通。《华尔街日报》认为,会议记录大大加强,市场对联储局下月加息的预期。伦敦银上交易日(11月23日)开盘16.68美元/盎司,盘中最高16.74美元/盎司,最低16.17美元/盎司;日收盘16.35美元/盎司,收大阴线。今日亚盘时段,白银价格区间震荡。

  【基本面分析】

  感恩节假期前夕,美国集中公布了一批经济数据,结果整体表现强劲,其中耐用品订单月率飙升至4.8%,显示基建开发规模前景向好,提振明年资本开支展望,而密歇根大学消费者信心指数终值为93.8,创5月份以来终值最高,显示消费者对特朗普胜选的初步反应是积极的,他们对国家经济前景改善持乐观态度。美联储11月会议纪要偏鹰派,暗示加息的可能性继续增强,由于市场目前对12月加息已经基本没有疑问,因此这份纪要并未激起太多波澜。美元指数再度强势爆发,直线拉升后逼近102水平,金银遭遇沉重打击,金价急坠至9个半月低位。

  原油方面,油价起伏不定维持震荡交投,投资者摩拳擦掌等待OPEC即将在维也纳举行的限产会议,伊拉克总理表态愿意减产,EIA原油库存止升转降,但汽油库存超预期增加,而贝克休斯数据显示美国钻井平台数量继续增加,暗示未来原油生产活动可能趋于活跃。美国的感恩节假期到来,由于不少投资者选择离场观望,市场对手盘的不足可能会加剧市况波动,需要留意。

  数据方面,在美国,预计批发库存轻微增加。在欧洲,预计德国三季度GDP持平,IFO及Gfk均变化不大;英国CBI零售销售差值表现不佳,三季度GDP略微走低。在亚太区,日本通缩困境难有起色。目前美联储十一月决议维持政策不变,驴象之争以特朗普当选总统且共和党掌控国会两院告终,特朗普大选获胜,未来通胀或加速回升,耶伦发表鹰派言论,不出意外的话年底加息几成定局,暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次,此外英国预计最晚将在2017年三月底前启动退欧程序,意大利将在12月4日举行宪法改革公投,欧洲经济或长时间受到风险困扰。

  市场对美联储加息路径意见趋于一致,从CME监察可见2016年12月加息机会为94%,2017年3月加息机会为95%,6月见98%,若加息机会上升短线利淡金银,反之则利好金银。美元指数再度强势爆发,直线拉升后逼近102水平,金银遭遇沉重打击,金价急坠至9个半月低位。美国十年期债收益率震荡上扬,金银料逢高受压。全球最大的白银ETF持仓近期几度大幅减持,美联储将在12月加息几成定局,美股迭创新高抑制避险需求。消息面多空交织,银价需警惕在突发消息的影响下出现大幅波动走势。

  【技术分析】

  技术面来看,日K线图上,上交易日银价收大阴线,美元指数再度强势爆发,直线拉升后逼近102水平,油价起伏不定维持震荡交投,投资者摩拳擦掌等待OPEC即将在维也纳举行的限产会议,伊拉克总理表态愿意减产,EIA原油库存止升转降,但汽油库存超预期增加,而贝克休斯数据显示美国钻井平台数量继续增加,暗示未来原油生产活动可能趋于活跃。需要注意的是,由于白银货币属性与商品属性并存,同时受金价及油价波动影响,使白银更容易形成震荡起伏的走势。此外全球最大的白银ETF持仓近期几度大幅减持,美联储将在12月加息几成定局,美股迭创新高抑制避险需求。

  从长期形态来看,银价有筑底回升的迹象,而从4小时图来看,银价前期曾站上21美元附近,不过好景不长,耶伦在央行年会的讲话温和偏鹰, 打压银价下探至17美元附近,美国总统大选成为意外插曲,特朗普胜选一度刺激银价飙升至19美元附近,但随后因加息预期升温而大幅回落,目前银价震荡下挫逼近16美元关口。

  美联储十一月决议维持政策不变,驴象之争以特朗普当选总统且共和党掌控国会两院告终,特朗普大选获胜,未来通胀或加速回升,耶伦发表鹰派言论,不出意外的话年底加息几成定局,暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次,此外英国预计最晚将在2017年三月底前启动退欧程序,意大利将在12月4日举行宪法改革公投,欧洲经济或长时间受到风险困扰。消息面多空交织,市场将密切关注未来通胀、薪资、就业增长等指标的变化,美联储十一月决议维持政策不变,特朗普新政或刺激未来通胀加快回升,耶伦发表鹰派言论,年底加息几成定局,而欧洲经济前景难料,欧美货币政策或进一步分化,因此日间操作上建议顺势而为,适量逢高做空或突破区间追单为主。

  【数据焦点】

  周四(11月24日)

  时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

  1500,德国第三季度工作日调整后GDP年率终值,中,1.7%,1.7%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  1700,德国11月IFO商业景气指数,中,110.5,110.5,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  2000,德国11月Gfk消费者信心指数,中,9.7,9.7,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  美国感恩节假期休市、部分品种交易时间调整

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