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兆丰恒业:特朗普当选风险逆转 金银下跌趋势或开启?

摘要 上周特朗普!击败“稳赢”的希拉里,意外赢得美国总统大选,全球市场惊慌失措、动荡不安!金融资产坐上“过山车”,惊险刺激一波强过一波。由于特朗普当选之后各种资产重新评估的结果,美元大幅上涨。

  11月11日当周金融市场概述:上周特朗普!击败“稳赢”的希拉里,意外赢得美国总统大选,全球市场惊慌失措、动荡不安!金融资产坐上“过山车”,惊险刺激一波强过一波。由于特朗普当选之后各种资产重新评估的结果,由此引发的通胀预期的驱动,特朗普表示将会增大公共开支,并对廉价的进口商品设置障碍。美元和美债收益率均大幅上涨,这对黄金是极其不利的。所以,在特朗普胜选之后,美元上演绝地反击,上周劲升2%;新兴市场货币惨不忍睹,尤其是人民币一跌再跌,连创逾六年低位,创下今年1月初以来最大单周跌幅。现货黄金本周上演疯狂过山车行情,周三(11月9日)一度暴涨近5%之后,随后持续暴跌,触及五个月低位,本周表现创2013年以来最差。

      具体基本面如下:

  一、美国总统大选本周终于尘埃落定!特朗普逆袭成功,赢得276票意外赢得美国大选,成为美国第45人总统。“美国是时候弥合分歧的伤口了,”特朗普在曼哈顿向欢呼的支持者发表讲话时说。“我向我们土地上的每一位公民承诺,我将成为所有美国人的总统。”美国的总统大选当天计票阶段,特朗普领先之后,亚洲市场率先带头下杀,欧洲市场也跟着恐慌,但随着特朗普胜选演说释出的理性,市场迅速反转。特朗普竞选政见包括减税、限制移民和增加基础建设支出,被解读为或将推出财政刺激,推升通胀预期。公债收益率对此反应最为敏感,30年期美债收益率本周上升38个基点,为2009年1月来最大单周升幅,10年期国债也创下2013年6月来单周最大升幅。

  二、据周四(11月10日)的一份政府报告称,美国上周初请人数降幅大于预期,表明劳动力市场依然强劲。

  美国劳工部(DOL)公布的数据显示,美国11月5日当周季调后初请失业金人数为25.4万人,已经连续88周维持在30万关口下方,为1970年以来最长连续周期,预估为26万人,前值为26.5万人。更多数据显示,上周初请失业金人数四周均值增加1750人,至25.975万人,前值被修正为25.8万人。市场认为,该数据可以更好地反应就业市场状况,因去除了周与周之间的波动。此外,10月29日当周的续领失业金人数为204.1万人,之前一周修正为202.3万人。

  初请失业金人数是追踪上周首次申请失业救济金的人数情况。该数据是对每月一次的就业报告的良好补充,当有更多的人申请失业救济金,则表明就业减少,反之亦然。投资者可以利用该报告寻求经济增长相关线索,但该数据波动较大。美国至11月5日当周初请失业金人数降幅大于预期,该数据已经连续88周处于30万关口下方,且连续18周低于27万关口之下,表明美国劳动力市场表现强劲;劳工部称并无特殊因素影响;鉴于就业市场表现强劲,美联储有很大可能在12月加息,虽然市场昨天受到了特朗普当选美国总统的冲击。

  三、美国11月消费者信心初值升至91.6 触及6月以来最高水平。周五(11月11日)公布的一份报告显示,密歇根大学11月美国消费者信心指数初值升至6月以来最高,但此次报告是根据在美国大选结果出炉前收集的数据。具体数据显示,密歇根大学11月美国消费者信心指数初值为91.6,预估为87.5,10月终值为87.2。11月美国消费者现况指数初值为105.9,预估为103.4,10月终值为103.2。11月美国消费者预期指数初值为82.5,预估为77.3,10月终值为76.8。11月美国消费者一年通胀预期初值为2.7%,10月终值为2.4%。11月美国消费者五年通胀预期初值为2.7%,10月终值为2.4%。密歇根大学消费调查主管Curtin点评称,那些在大选前预期希拉里将胜选的消费者更为乐观,令人担忧的是上述费者预期可能因希拉里败选而下修。而通胀预期升温则不是问题。

  兆丰恒业金银

  黄金:周五(11月11日)亚市早盘开于1258.96美元/盎司后短暂震荡上涨,录得日内高点1265.40美元/盎司美元/盎司后,金价转盘整下跌跌。欧市延续盘跌走势,金价波幅狭窄市场较为谨慎。美市黄金突现跳水,金价狂泻,拉出一根大阴线,不断刷新底部,录得日内低点1219.10美元/盎司后反弹企稳,终收于1226.80美元/盎司。

  技术上,周图国际金价上周一度延续前三周的上修走势,金价上周守稳30周均线后,向上挑战1795.75高点至1046.78低点这波下跌行情的0.382黄金分割位阻力,但是未能实现突破,高位遇阻跌落,并大幅下挫至0.236黄金分割位,获得支持止住跌势,周线收一带有长下影线的大阴线。若本周守稳0.236黄金分割位将反弹上修,失守开启下跌模式。

黄金价格周线图

黄金价格周线图

  现货白银:周图白银价格连续三周收阳,上周在站稳13.63低点至21.12高点这波反弹行情的0.382黄金分割位后,一度上挑200日均线阻力,破败高位大幅下挫,势如破竹跌穿数重支持位,最后下穿0.5黄金分割位,若本周金价能迅速回升至0.5黄金分割位之上,有望技术性反弹,若破败将延续跌势。

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