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英伦金融:今天伦敦银价格走势分析以及操作建议

摘要 美国公布第三季度GDP数据表现好于预期,继续支撑美联储在12月份加息的预期,但FBI宣布对希拉里电邮门展开更多调查,意外成为了大选投票临近之际的黑天鹅,大选结果的不确定性令市场的风险厌恶情绪陡然升温。

  【操作策略】

  伦敦银日间建议适量逢高做空或突破区间追单为主:

  伦敦银阻力位:18.00,18.20,18.39支撑位:17.65,17.44,17.29

  1、短线以18.20为止损在18.00阻力下方做空,目标17.65, 17.44;

  2、突破18.20做多,目标18.39, 18.53,止损18.00;

  3、中线以18.40为止损在18.20下方做空,目标17.65, 17.29。

  【走势回顾】

  美国第三季经济增长录得两年来最大升幅。按季增长百分之2.9,是2014年第三季以来最大增幅,好过市场预期。主要由出口增长带动,期内出口急升一成,是2013年第四季以来最大增幅。有调查显示美国的消费者信心是一年来最差。密歇根大学消费者情绪指数10月份跌至87.2,是2015年9月以来最低,而且差过市场预期。美元兑主要货币汇价全面下跌,美汇指数触及八日来低位。美国联邦调查局调查民主党总统候选人希拉里电邮,政局变得不明朗。美元受影响,兑欧元与瑞士法郎都曾经跌至八日来低位。美元兑日圆由三个月来高位回落。不过美元兑墨西哥比绍升超过百分之1,触及三星期来高位。伦敦银上交易日(10月28日)开盘17.63美元/盎司,盘中最高17.92美元/盎司,最低17.53美元/盎司;日收盘17.73美元/盎司,收小阳线。今日亚盘时段,贵金属白银价格区间震荡。

  【基本面分析】

  上周五美国公布第三季度GDP数据表现好于预期,继续支撑美联储在12月份加息的预期,但FBI宣布对希拉里电邮门展开更多调查,意外成为了大选投票临近之际的黑天鹅,原本趋于明朗的选情突然变得复杂,大选结果的不确定性令市场的风险厌恶情绪陡然升温,美元指数重挫至一周低位,向98水平附近寻找支撑,金银震荡上扬,受避险买盘的有力支撑。

  原油方面,国际现货原油价格大跌近2%,创六周以来最大周度跌幅,虽然贝克休斯数据显示美国活跃钻机数量自6月以来首度减少,但是风险厌恶情绪主导了市场交易,另有消息称两伊反对减产的态度坚决,使OPEC的技术会议陷入僵局,越来越多的投资者对OPEC限产协议最终能否落实产生怀疑。超级周再度来袭,日澳美英四大央行议息决议将携手登场亮相,不过预计动作都不会很大。其中美联储议息最受瞩目,虽然政策有变的机会很低,但措辞很可能会相对明确地暗示加息的充分条件已经满足,让市场做好心理准备。在周五发布的美国非农就业报告亦非常关键,目前市场较普遍的预期是10月新增就业人口17.5万,时薪增长加速至0.3%,相信除非出现特别差的情形,否则很难动摇当前市场对加息的预期。

  数据方面,在美国,预计核心PCE物价稳中微涨,个人收入大致持平而支出小幅增加,Markit和ISM制造业PMI均有积极迹象,非制造业PMI则面临挑战,IBD消费信心小幅下滑,营建支出止跌回升,ADP就业人数小幅增长,初请向好势头不变,耐用品和工厂订单与上月几近一致,联储议息应该会维持利率不变,而非农就业报告则表现稳健。加拿大GDP料持平。在欧洲,预计欧元区GDP延续低速增长,CPI有较明显的回暖,制造业和服务业PMI终值变化不大,失业率持平,PPI由负转正;英国制造业和服务业PMI双双下滑,央行议息维稳。在亚太区,预计中国官方制造业PMI维持在荣枯线略偏上方的位置,服务业PMI表现较好,澳洲零售销售略逊预期,日本央行和澳洲央行均按兵不动。目前美联储九月决议维持政策不变,联储官员讲话鹰鸽分化但多数认可年底加息,市场聚焦最新议息及非农结果,暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次,驴象之争进入白热化,市场不稳定因素增加,此外英国预计最晚将在2017年三月底前启动退欧程序,意大利将在12月4日举行宪法改革公投,银行业坏账危机酝酿,欧洲经济或长时间受到风险困扰。

  市场对美联储加息路径意见存在分歧,从CME监察可见2016年11月加息机会为8%,12月加息机会为74%,2017年3月见78%,若加息机会上升短线利淡金银,反之则利好金银。美元指数重挫至一周低位,向98水平附近寻找支撑,金银受避险买盘支持向好。美国十年期债收益率横盘震荡,金银料呈区间盘整。全球最大的白银ETF持仓近期在连续持平后出现大幅下降,或为资金在观望后认为走势不容乐观,适当减持仓位规避风险。消息面多空交织,银价需警惕在突发消息的影响下出现大幅波动走势。

  【技术分析】

  技术面来看,日K线图上,上交易日银价收小阳线,美国公布第三季度GDP数据表现好于预期,但FBI宣布对希拉里电邮门展开更多调查,原本趋于明朗的选情突然变得复杂,美元指数重挫至一周低位,向98水平附近寻找支撑,油价大跌近2%,创六周以来最大周度跌幅,虽然贝克休斯数据显示美国活跃钻机数量自6月以来首度减少,但有消息称两伊反对减产的态度坚决。需要注意的是,由于白银货币属性与商品属性并存,同时受金价及油价波动影响,使炒白银更容易形成震荡起伏的走势。此外全球最大的白银ETF持仓近期在连续持平后出现大幅下降,或为资金在观望后认为走势不容乐观,适当减持仓位规避风险。

  从长期形态来看,银价有筑底回升的迹象,而从4小时图来看,银价前期曾一举突破下降趋势压制强势上扬,虽然上涨过程一波三折,但亦收获相当不错的涨幅,最高曾站上21美元附近;不过好景不长,联储官员支持加息的鹰派呼声渐多,耶伦在央行年会的讲话温和偏鹰,联储官员普遍支持年内至少加息一次,维持货币政策正常化的努力,银价随后震荡下滑,美联储九月决议维持政策不变促使银价技术反弹,无奈20美元整数关口得而复失,进而接连失守19美元、18美元两个整数关口,短期似有回探迹象,但料难改变下跌的大趋势。美联储九月决议维持政策不变,联储官员讲话鹰鸽分化但多数认可年底加息,市场聚焦最新议息及非农结果,暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次,驴象之争进入白热化,市场不稳定因素增加,此外英国预计最晚将在2017年三月底前启动退欧程序,意大利将在12月4日举行宪法改革公投,银行业坏账危机酝酿,欧洲经济或长时间受到风险困扰。

  消息面多空交织,市场将密切关注未来通胀、薪资、就业增长等指标的变化,美联储采取持续紧缩的激进货币政策的概率非常小,九月决议维持政策不变,最新议息决议及非农报告公布在即,联储官员鹰鸽分歧但普遍认可年底加息,欧洲经济前景难料,欧美货币政策或进一步分化,因此日间操作上建议顺势而为,适量逢高做空或突破区间追单为主。

  【数据焦点】

  周一(10月31日)

  时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

  0750,日本9月季调后零售销售月率,中,-1.1%,0.2%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  0750,日本9月工业产出年率初值,中,4.5%,1.9%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  1800,欧元区10月CPI年率初值,中,0.4%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  1800,欧元区第三季度GDP年率初值,中,1.6%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  2030,美国9月个人收入月率,高,0.2%,0.4%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

  2030,美国9月核心PCE物价指数年率,高,1.7%,1.7%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

  2145,美国10月芝加哥PMI,高,54.2,54,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

  2230,美国10月达拉斯联储商业活动指数,高,-3.7,2,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

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