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英伦金融:10月26日伦敦银价格走势图走势分析

文/黄凯琴 来源:第一白银网 10-26 11:49
摘要 美元在高位面临的回调压力越发明显,加之美国10月咨商会消费信心指数意外疲弱,虽然房价上涨显示楼市复苏动能增强,但美元指数冲击99水平却未能站稳,功亏一篑后重陷休整,金银趁机震荡反弹。

  【操作策略】

  伦敦银日间建议适量逢高做空或突破区间追单为主:

  伦敦银阻力位:18.00,18.18,18.39支撑位:17.60,17.39,17.19

  1、短线以18.20为止损在18.00阻力下方做空,目标17.60, 17.39;

  2、突破18.18做多,目标18.39, 18.50,止损17.98;

  3、中线以18.38为止损在18.18下方做空,目标17.60, 17.19。

  【走势回顾】

  有调查显示美国的消费者信心转差。消费者信心指数,10月份跌至98.6,而且差过市场预期,市场原先估计,只会跌至101。英伦银行行长卡尼表示英镑大幅贬值可能推高通胀,下次议息时会考虑这个因素,外界认为是暗示短期不会再减息。英伦银行行长卡尼出席国会听证会时,形容近期英镑贬值程度「颇大」,央行下次议息时,肯定会考虑这个情况,但提醒英镑贬值,主要由市场对英国会否「硬脱欧」的看法带动,这个看法可能错误。卡尼表示:「(英镑贬值)很大程度是由市场,对基本因素的观感改变所驱动,而不是货币政策立场有变,事实上市场观感,当时在货币政策立场是消除,(我)重申是市场看法,英伦银行进一步减息。」卡尼更指英镑弱势如果长期持续,可能推高通胀,央行能够容忍通胀轻微高于百分之2目标,但容忍是有限度,在决定货币政策时,亦会考虑这个因素。苏格兰皇家银行认为,卡尼的说法反映英伦银行对货币贬值有忧虑,下星期议息时,可能倾向维持息率不变。伦敦银上交易日(10月25日)开盘17.57美元/盎司,盘中最高17.82美元/盎司,最低17.51美元/盎司;日收盘17.75美元/盎司,收小阳线。今日亚盘时段,国际现货白银价格区间震荡。

  【基本面分析】

  随着获利盘日益积累,美元在高位面临的回调压力越发明显,欧洲央行行长德拉吉及英国行长卡尼相继发表讲话,令市场对欧英央行采取激进宽松政策的预期降温,欧元英镑双双呈现探底回稳迹象,加之美国10月咨商会消费信心指数意外疲弱,虽然房价上涨显示楼市复苏动能增强,但美元指数冲击99水平却未能站稳,功亏一篑后重陷休整,金银趁机震荡反弹。

  原油方面,油价大跌近2%,失守50美元整数关口并逼近高位震荡区间下沿,伊拉克谋求豁免的抵触态度,令限产前景蒙上阴霾,市场担忧伊拉克引发的多米诺骨牌效应会令协议成为一纸空文,而API原油库存增幅超出预期,汽油库存亦意外增加,同样利淡油价。本周多个国家将会出炉10月份PMI、CPI及第三季度GDP等数据,其中尤以英美两国的GDP数据最受关注,英国若实现脱欧公投后的首个季度GDP增长,应该有助于暂时舒缓市场的焦虑情绪,而美国第三季度GDP若表现强劲,则将进一步强化联储将在12月加息的观点。另外,欧洲央行行长德拉吉和几位美联储官员的讲话亦需要留意。

  数据方面,在美国,预计新屋销售增长而成屋签约销售持稳,初请维持强势,耐用品订单稳中向好,GDP增长强劲而核心PCE物价上扬,密歇根大学消费者信心小幅走低。在欧洲,预计欧元区景气指数持平而消费者信心终值向上修正;德国Gfk消费者信心持平,CPI略微上扬;英国GDP环比有轻微的增长。在亚太区,预计澳大利亚CPI好于预期,日本失业率高企而通缩困境依旧难解。目前美联储最新决议维持政策不变,联储官员讲话鹰鸽分化但多数认可年底加息,最新非农表现不佳而零售稳健,暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次,驴象之争进入白热化,市场不稳定因素增加,此外英国首相透露最晚将在2017年三月底前启动退欧程序,意大利将举行宪法改革公投,多国银行业坏账危机酝酿,欧洲经济或长时间受到风险困扰。

  市场对美联储加息路径意见存在分歧,从CME监察可见2016年11月加息机会为9%,12月加息机会为79%,2017年3月见82%,若加息机会上升短线利淡金银,反之则利好金银。美元指数冲击99水平却未能站稳,功亏一篑后重陷休整,金银趁机震荡反弹。美国十年期债收益率横盘震荡,金银料呈区间盘整。全球最大的白银ETF持仓近期间歇性出现较大幅度的增持,或为资金在观察分析后认为后市走势乐观,积极寻找加仓机会。消息面多空交织,银价需警惕在突发消息的影响下出现大幅波动走势。

  【技术分析】

  技术面来看,日K线图上,上交易日银价收小阳线,欧洲央行行长德拉吉及英国行长卡尼相继发表讲话,令市场对欧英央行采取激进宽松政策的预期降温,美国10月咨商会消费信心指数意外疲弱,不过房价上涨显示楼市复苏动能增强,美元指数冲击99水平却未能站稳,功亏一篑后重陷休整,金银趁机震荡反弹,油价失守50美元整数关口并逼近高位震荡区间下沿,伊拉克谋求豁免的抵触态度,令限产前景蒙上阴霾,而API原油库存增幅超出预期,汽油库存亦意外增加。需要注意的是,由于白银货币属性与商品属性并存,同时受金价及油价波动影响,使炒白银更容易形成震荡起伏的走势。此外全球最大的白银ETF持仓近期间歇性出现较大幅度的增持,或为资金在观察分析后认为后市走势乐观,积极寻找加仓机会。

  从长期形态来看,银价有筑底回升的迹象,而从4小时图来看,银价前期曾一举突破下降趋势压制强势上扬,虽然上涨过程一波三折,但亦收获相当不错的涨幅,最高曾站上21美元附近;不过好景不长,联储官员支持加息的鹰派呼声渐多,耶伦在央行年会的讲话温和偏鹰,联储官员普遍支持年内至少加息一次,维持货币政策正常化的努力,银价随后震荡下滑,美联储九月决议维持政策不变促使银价技术反弹,无奈20美元整数关口得而复失,进而接连失守19美元、18美元两个整数关口,短期或有震荡反复,但料难改变下跌的大趋势。

  美联储最新决议维持政策不变,联储官员讲话鹰鸽分化但多数认可年底加息,最新非农表现不佳而零售稳健,暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次,驴象之争进入白热化,市场不稳定因素增加,此外英国首相透露最晚将在2017年三月底前启动退欧程序,意大利将举行宪法改革公投,多国银行业坏账危机酝酿,欧洲经济或长时间受到风险困扰。美联储未来的货币政策前景取决于经济数据表现,若美国经济数据不尽如人意,银价有望借美元弱势的机会上扬,反之,则需警惕掉头下挫。消息面多空交织,市场将密切关注未来通胀、薪资、就业增长等指标的变化,美联储采取持续紧缩的激进货币政策的概率非常小,九月决议维持政策不变,最新非农报告表现不佳而零售数据稳健,联储官员鹰鸽分歧但普遍认可年底加息,欧洲经济前景难料,欧美货币政策或进一步分化,因此日间操作上建议顺势而为,适量逢高做空或突破区间追单为主。

  【数据焦点】

  周三(10月26日)

  时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

  0830,澳大利亚第三季度CPI年率,中,1%,1.1%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  1400,德国11月Gfk消费者信心指数,中,10,10,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  2145,美国10月Markit服务业PMI初值,高,52.3,--,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

  2200,美国9月新屋销售年化月率,高,-7.6%,-1.5%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

  2230,美国10月21日当周EIA原油库存,高,-524.7,--,0.5美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好原油**

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