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英伦金融:欧银缩减QE杞人忧天 美元逞强银价疲态尽显

文/黄凯琴 来源:第一白银网 10-21 10:37
摘要 伦敦银上交易日(10月20日)开盘17.71美元/盎司,盘中最高17.74美元/盎司,最低17.44美元/盎司;日收盘17.48美元/盎司,收小阴线。今日亚盘时段,现货白银价格区间震荡。

  【操作策略】

  伦敦银日间建议适量逢高做空或突破区间追单为主:

  伦敦银阻力位:17.68,17.83,18.00支撑位:17.29,17.09,16.95

  1、短线以17.88为止损在17.68阻力下方做空,目标17.29, 17.09;

  2、突破17.83做多,目标18.00, 18.18,止损17.63;

  3、中线以18.03为止损在17.83下方做空,目标17.29, 16.95。

  【走势回顾】

  欧洲中央银行维持货币政策不变,行长德拉吉暗示,可能延长买债计划。欧洲央行议息后维持指标利率在0厘的纪录低位,每月800亿欧元买债计划,继续持续至明年3月,行长德拉吉在记者会表示,利率在较长时间都会保持于目前或更低水平,又表明内部没有讨论减少买债。欧洲中央银行行长德拉吉表示:「政策委员会确认,有利的金融环境对中期经济复苏及让通胀回升至百分之2水平的重要性。我们没有讨论过收紧或打算这样做。这是回应购买资产计划。」但德拉吉表明,12月议息会议将决定是否将买债计划期限延长,和未来数周至数月货币政策环境是怎样,强调买债计划不会突然停止。他又提到,虽然最新数据反映欧元区第三季经济持续增长,预料经济会温和复苏,但仍有转差的风险,而且通胀亦没有显著回升,承诺货币政策会维持高度宽松,以刺激通胀回到央行近百分之2的目标。有经济师认为,要推动通胀重新升温,央行已经没有其他选择,必须延长买债计划,避免出现收紧货币政策的效果。对于外界忧虑,央行能再买债的空间越来越少,德拉吉指内部有讨论如何克服可能没有债券买的情况,但强调现时并非是问题。伦敦银上交易日(10月20日)开盘17.71美元/盎司,盘中最高17.74美元/盎司,最低17.44美元/盎司;日收盘17.48美元/盎司,收小阴线。今日亚盘时段,现货白银价格区间震荡。

  【基本面分析】

  昨日市场焦点在欧银议息会议,结果证明此前市场对欧洲央行缩减量化宽松规模的担心属于杞人忧天,此次会议欧洲央行维持政策不变,德拉吉发表鸽派言论,打消了市场的疑虑。另一方面美国发布的经济数据表现稳健,成屋销售远好于预期,咨商会领先指针符合预期,显示美国经济或将保持温和扩张态势至2017年初,美元指数震荡攀升至七个月新高,强势突破98水平,金银承压震荡下滑。

  原油方面,油价大跌逾2%,在前一日大涨触及15个月以来高位后,美元急升引发获利盘抛压,投资者见好就收,锁定浮盈。本周市场焦点在欧洲央行的利率决议,欧元近段时间表现疲弱,跌至1.10关口下方,如先前预期,德拉吉选择了以不变应万变这个看上去最为稳妥的选项,虽然政策维稳,但欧元在短暂冲高后再度回落,继续刷新三个多月以来低点。

  数据方面,预计加拿大CPI及零售销售双双回稳。在欧洲,预计欧元区消费者信心指数维持跌势。目前美联储最新决议维持政策不变,联储官员讲话鹰鸽分化但多数认可年底加息,最新非农表现不佳而零售稳健,暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次,驴象之争进入白热化,市场不稳定因素增加,此外英国首相透露最晚将在2017年三月底前启动退欧程序,意大利将举行宪法改革公投,多国银行业坏账危机酝酿,欧洲经济或长时间受到风险困扰。

  市场对美联储加息路径意见存在分歧,从CME监察可见2016年11月加息机会为7%,12月加息机会为74%,2017年3月见77%,若加息机会上升短线利淡金银,反之则利好金银。美元指数震荡攀升至七个月新高,强势突破98水平,金银承压震荡下滑。美国十年期债收益率横盘震荡,金银料呈区间盘整。全球最大的白银ETF持仓在连续持平后再启增持步伐,或为资金在观察分析后认为后市走势乐观,决定继续加仓。消息面多空交织,银价需警惕在突发消息的影响下出现大幅波动走势。

  【技术分析】

  技术面来看,日K线图上,上交易日银价收小阴线,欧洲央行维持政策不变,德拉吉发表鸽派言论,另一方面美国成屋销售远好于预期,咨商会领先指标符合预期,油价大跌逾2%,在前一日大涨触及15个月以来高位后,美元急升引发获利盘抛压。需要注意的是,由于白银货币属性与商品属性并存,同时受金价及油价波动影响,使白银更容易形成震荡起伏的走势。此外全球最大的白银ETF持仓在连续持平后再启增持步伐,或为资金在观察分析后认为后市走势乐观,决定继续加仓。

  从长期形态来看,银价有筑底回升的迹象,而从4小时图来看,银价前期曾一举突破下降趋势压制强势上扬,虽然上涨过程一波三折,但亦收获相当不错的涨幅,最高曾站上21美元附近;不过好景不长,联储官员支持加息的鹰派呼声渐多,耶伦在央行年会的讲话温和偏鹰,联储官员普遍支持年内至少加息一次,维持货币政策正常化的努力,银价随后震荡下滑,美联储九月决议维持政策不变促使银价技术反弹,无奈20美元整数关口得而复失,进而接连失守19美元、18美元两个整数关口,短期或有震荡反复,但料难改变下跌的大趋势。美联储最新决议维持政策不变,联储官员讲话鹰鸽分化但多数认可年底加息,最新非农表现不佳而零售稳健,暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次,驴象之争进入白热化,市场不稳定因素增加,此外英国首相透露最晚将在2017年三月底前启动退欧程序,意大利将举行宪法改革公投,多国银行业坏账危机酝酿,欧洲经济或长时间受到风险困扰。

  美联储未来的货币政策前景取决于经济数据表现,若美国经济数据不尽如人意,银价有望借美元弱势的机会上扬,反之,则需警惕掉头下挫。消息面多空交织,市场将密切关注未来通胀、薪资、就业增长等指标的变化,美联储采取持续紧缩的激进货币政策的概率非常小,九月决议维持政策不变,最新非农报告表现不佳而零售数据稳健,联储官员鹰鸽分歧但普遍认可年底加息,欧洲经济前景难料,欧美货币政策或进一步分化,因此日间操作上建议顺势而为,适量逢高做空或突破区间追单为主。

  【数据焦点】

  周五(10月21日)

  时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

  2030,加拿大9月CPI年率,中,1.1%,1.4%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  2030,加拿大8月零售销售月率,中,-0.1%,0.1%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  2200,欧元区10月消费者信心指数,中,-8.3,-8.0,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  英伦金融提示:交易策略和技巧,一个好老师可以交给你,但是光说不练,掌握起来也就只能事倍功半,此时应该先免费申请一个模拟账户,带着足够的耐心,循序渐进,跟着老师学习操作流程及做单技巧,一边模拟一边总结心得,记录每日得失,有不懂得地方及时提出,共同探讨意见。另一方面,老师还能慢慢从实践中引导出你对行情的把握能力,进一步而自己得出交易策略。如果你在模拟账户中,能独立的制定做单策略,每日或每月的盈利几率有提高或逐渐提升,那么,就可以真仓进行黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指投资了,这样能大大提高了自己盈利的胜算。

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