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兆丰恒业:黄金下探风险加剧 白银止跌企稳回升

文/黄凯琴 来源:第一白银网 10-17 09:59
摘要 周五(10月14日)公布的数据显示,经过7月、8月的意外萎缩之后,美国9月零售销售反弹,单月增幅创下三个月以来的高位。黄金承压下挫,连续三周下跌。

  10月14日当周:美元大幅上涨,美指的涨速有加快的趋势,黄金继续承压,经历前一周的大幅暴跌之后,上周金价维持区间窄幅波动修正,比小幅收阴。上周主要是上周四凌晨2:00,美联储公布了9月会议纪要,纪要显示数名委员认为将在不久后加息,但劳动力市场的复苏仍有不足,会议纪要偏中性,因此,在纪要公布后,黄金短线获得小幅拉升没有大涨。周四(10月13日)公布中国贸易数据低迷曾令黄金短暂回升,但周五(10月14日)公布的数据显示,经过7月、8月的意外萎缩之后,美国9月零售销售反弹,单月增幅创下三个月以来的高位。黄金承压下挫,连续三周下跌。周内累计跌幅0.22%,收报1250.10美元/盎司,最高上探1264.96美元/盎司,最低下探1245.90美元/盎司。

  具体基本面如下:

  一、美联储公布9月会议纪要显示,数名委员希望加息,或将在不久加息;数名委员认为9月决定按兵不动是一个平衡的决议;有投票权的委员指出,无论是9月加息还是等待更多的数据都是合理的;部分有投票权的委员认为,谨慎加息的做法有助于促进就业市场的复苏。部分有投票权的委员对声明中有关暂缓加息的措辞表示担忧。

  风险方面,数名委员认为风险依旧偏向下行;大部分委员认为风险基本平衡;数名委员依旧认为海外存在下行风险。就业方面,很多委员认为劳动力市场依旧存在部分疲弱;一些委员认为在没有对劳动力市场施压的情况下,也存在增长空间。对于劳动力疲软的程度,委员们观点存在分歧。部分有投票权的联储委员认为,谨慎加息的做法能有助于就业市场进一步复苏。通胀方面,很多委员认为缺乏通胀压力的迹象;多位有投票权的联储决策者指出,通胀回升的速度缓慢。

  二、周五(10月14日)公布的数据显示,经过7月、8月的意外萎缩之后,美国9月零售销售反弹,单月增幅创下三个月以来的高位。根据美国商务部公布的数据,美国9月零售销售月率增长0.6%,预期增长0.6%,前值修正为下跌0.2%。数据出炉之后,美国9月零售销售月率有所反弹,主要受汽车购买量上涨和美国民众可自由支配的开支上升所推动,表明美国国内消费需求仍强劲,这加强了美联储将在12月加息的预期,暗示美国第三季度经济增速或恢复动能。

  三、美国劳工部日内同一时间公布了9月生产者物价指数(PPI)报告。作为通胀的前瞻指标之一,美国9月PPI月率增长0.3%,年率增长0.7%,创下自2014年12月以来的最大增幅。美国9月PPI月率增幅超过预期,主要受能源产品及其他商品成本上涨所推动,其中9月能源价格环比上涨2.5%,加上美元走强的影响变弱,足以支撑通胀将上行的观点。

  四、周五公布的另一份报告显示,密西根大学10月美国消费者信心指数初值降至2015年9月来最低,低于预期和9月终值。数据显示,密西根大学10月美国消费者信心指数初值为87.9,路透调查预估为91.9,9月终值为91.2。

  但此前公布的美国就业市场数据也表现良好。据周四(10月13日)的一份政府报告称,美国上周初请失业金人数好于预期,维持在43年以来低点,这也是连续84周处于30万关口以下。美国劳工部(DOL)公布的数据显示,美国10月8日当周季调后初请失业金人数持平于24.6万人,已经连续84周维持在30万关口下方,预估为25.4万人,前值修正为24.6万人。

  五、英国则由上周英国政府宣布退欧进程时间表且英国首相表态偏向于硬退欧开始再度吸引全球目光,而市场的忧虑自上周五英镑意外“闪崩”后更加白热化。英镑在本周虽然有所回升,但仍在低位徘徊。英国政府周三宣布在退欧问题上“兼听则明”,接受议会审核。英国首相梅也在之后的议会首相答问中承诺最大可能地保有进入欧盟单一市场的入口。但英国政府内的退欧派对控制移民的坚持以及对单一市场入口的傲慢态度令各界担忧不已。

  欧盟方面也在这一问题上于本周火上浇油,欧盟理事会主席图斯克警告英国政府“硬退欧”(为求控制移民不惜牺牲欧盟单一市场入口)是他们唯一的选择。法国财政部长米歇尔·萨潘(Michel Sapin)则表示,一些美国银行告知他,将因退欧公投转移在英国的部分活动。直至明年3月份英国正式启动退欧进程,以及之后两年(如无拖延)的退欧谈判中,这种争论不休的局面料将不断,由此令英国退欧造成经济受到严重打击的风险将长期悬于市场上空。

  黄金:周图上看,经过连续两周较大幅度下跌之后,上周金价称区间波动修正走势。金价距离1795.75高点至1046.78低点这波下跌行情的0.236黄金分割位支持还有下跌空间,以此来看,本周有望结束整理下探0.236黄金分割位支持,获得支持将止住跌势,上方阻力见200周均线,失守将开启新的下跌空间。

黄金走势图

  现货白银:周图白银价格上周对前一周大幅破位下挫进行技术性修正,小幅收低,不过守稳13.63低点至21.12高点这波反弹行情的0.5黄金分割阻力位,本周守稳止跌企稳回升,若失守将继续破位下探,下方支持见0.618黄金分割位。

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