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英伦金融:10月12日伦敦银走势分析及操作建议

文/黄凯琴 来源:第一白银网 10-12 10:07
摘要 由于欧元区面临风险事件较多,资金趁机抛售欧元并买入美元,美元指数疯狂飙升,强势突破97水平并逼近98水平,触及七个月以来高位,金银承压下滑,美股重挫激发避险情绪,限制了金银跌幅扩大。

  【操作策略

  伦敦银日间建议适量逢高做空或突破区间追单为主:

  伦敦银阻力位:17.73,18.00,18.18支撑位:17.32,17.09,16.87

  1、短线以17.93为止损在17.73阻力下方做空,目标17.32,17.09;

  2、突破18.00做多,目标18.18, 18.39,止损17.80;

  3、中线以18.20为止损在18.00下方做空,目标17.32,16.87。

  【走势回顾】

  美元兑主要货币汇价普遍上升,美汇指数触及七个月来高位。英镑今早回升,兑美元曾经升至接近1.23。市场对12月加息预期升温,美元受支持。美国总统候选人希拉里,民望进一步领先对手特朗普,亦是利好因素。市场对英国「硬脱欧」忧虑降温,英镑连跌四个交易日,过去一星期累计跌百分之4后,今早回稳,兑美元重上1.22水平。美国联邦储备局,星期三会发表上月议息会议纪录,对利率去向与经济发展,都可能会有启示。伦敦银上交易日(10月11日)开盘17.65美元/盎司,盘中最高17.83美元/盎司,最低17.40美元/盎司;日收盘17.51美元/盎司,收小阴线。今日亚盘时段,白银现货价格区间震荡。

  【基本面分析】

  在万众瞩目的美联储议息纪要公布前夕,市场加紧对联储将在十二月加息的预期进行投票,鸽派官员埃文斯发表偏鹰派言论,进一步增强了美元多头的信心,虽然周二欧元区经济数据表现良好,但由于欧元区面临风险事件较多,资金趁机抛售欧元并买入美元,美元指数疯狂飙升,强势突破97水平并逼近98水平,触及七个月以来高位,金银承压下滑,美股重挫激发避险情绪,限制了金银跌幅扩大。

  原油方面,油价回落收低,限产协议效果存疑,而美元走强及美股重挫,均影响了油市多头的乐观情绪。本周市场焦点或会较多放在欧美状况的对比上,欧洲现正处多事之秋,欧元刚从德意志银行危机中喘过气来,英国又公布脱欧时间表成为英镑闪崩的导火索,而意大利的宪改公投也是静待着搞事情的时机,反观美国这边,驴象之间的攻讦白热化,周四凌晨美联储将公布九月的货币政策会议纪要,周内耶伦领衔一众联储官员亦将先后发表讲话。此外,IEA及OPEC将相继发布月报,对分析油市前景有帮助。

  数据方面,在美国,预计JOLTs职位空缺持平,进口物价上扬,初请继续向好,PPI小幅上扬,零售销售回暖,密歇根大学消费者信心指数初值稍好于预期。在欧洲,预计欧元区工业产出止跌回升;德国CPI持平。在亚太区,预计中国社会融资规模小幅下滑,M1和M2的剪刀差收窄,CPI及PPI均呈稳中向好的态势,日本机械订单月率转跌。目前美联储最新决议维持政策不变,耶伦暗示或将年底加息,联储官员讲话鹰鸽分歧,最新非农报告表现不佳但存在积极因素,暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次,驴象之争进入白热化,市场不稳定因素增加,此外英国首相透露最晚将在2017年三月底前启动退欧程序,意大利将举行宪法改革公投,多国银行业坏账危机酝酿,欧洲经济或长时间受到风险困扰。

  市场对美联储加息路径意见存在分歧,从CME监察可见2016年11月加息机会为10%,12月加息机会为75%,2017年3月见81%,若加息机会上升短线利淡金银,反之则利好金银。美元指数疯狂飙升,强势突破97水平后进一步逼近98水平,金银或逢高受压。美国十年期债收益率横盘震荡,金银料呈区间盘整。全球最大的白银ETF持仓在连续持平后开始试探增持,或为资金观望后判断银价短线调整到位,尝试抢反弹。消息面多空交织,银价需警惕在突发消息的影响下出现大幅波动走势。

  【技术分析】

  技术面来看,日K线图上,上交易日银价收小阴线,在万众瞩目的美联储议息纪要公布前夕,市场加紧对联储将在十二月加息的预期进行投票,鸽派官员埃文斯发表偏鹰派言论,美元指数疯狂飙升,强势突破97水平并逼近98水平,触及七个月以来高位,油价回落收低,限产协议效果存疑,而美元走强及美股重挫,均影响了油市多头的乐观情绪。需要注意的是,由于白银货币属性与商品属性并存,同时受金价及油价波动影响,使白银更容易形成震荡起伏的走势。此外全球最大的白银ETF持仓在连续持平后开始试探增持,或为资金观望后判断银价短线调整到位,尝试抢反弹。

  从长期形态来看,银价有筑底回升的迹象,而从4小时图来看,银价前期曾一举突破下降趋势压制强势上扬,虽然上涨过程一波三折,但亦收获相当不错的涨幅,最高曾站上21美元附近;不过好景不长,联储官员支持加息的鹰派呼声渐多,耶伦在央行年会的讲话温和偏鹰,联储官员普遍支持年内至少加息一次,维持货币政策正常化的努力,银价随后震荡下滑,美联储九月决议维持政策不变促使银价技术反弹,无奈20美元整数关口得而复失,现18美元整数关口亦告失守,短期或有反复,但料难改变下跌趋势。美联储最新决议维持政策不变,耶伦暗示或将年底加息,联储官员讲话鹰鸽分歧,最新非农报告表现不佳但存在积极因素,暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次,驴象之争进入白热化,市场不稳定因素增加,此外英国首相透露最晚将在2017年三月底前启动退欧程序,意大利将举行宪法改革公投,多国银行业坏账危机酝酿,欧洲经济或长时间受到风险困扰。

  美联储未来的货币政策前景取决于经济数据表现,若美国经济数据不尽如人意,银价有望借美元弱势的机会上扬,反之,则需警惕掉头下挫。消息面多空交织,市场将密切关注未来通胀、薪资、就业增长等指标的变化,美联储采取持续紧缩的激进货币政策的概率非常小,九月决议维持政策不变,最新非农报告表现不佳,但耶伦在记者会上暗示或将年底加息,而欧洲经济前景难料,欧美货币政策或进一步分化,因此日间操作上建议顺势而为,适量逢高做空或突破区间追单为主。

  【数据焦点】

  周三(10月12日)

  时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

  0750,日本8月核心机械订单月率,中,4.9%,-4.6%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  1700,欧元区8月工业产出月率,中,-1.1%,1.5%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  2200,美国8月JOLTs职位空缺(万),高,587.1,580.0,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

  0430,美国10月7日当周API原油库存,高,-755.5,--,0.5美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好原油**

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