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英伦金融:英镑暴跌美元攀升 白银价格疲软

文/陈月星 来源:第一白银网 10-07 16:06
摘要 昨日是非农公布的前一个交易日,此次非农报告会是给金银雪中送炭的救命稻草还是压垮金银的最后一根稻草,市场正拭目以待。

  【操作策略】

  伦敦银日间建议适量逢高做空或突破区间追单为主:

  伦敦银阻力位:17.55,17.71,18.00支撑位:17.11,16.95,16.66

  1、短线以17.75为止损在17.55阻力下方做空,目标17.11,16.95;

  2、突破17.71做多,目标18.00, 18.39,止损17.51;

  3、中线以17.91为止损在17.71下方做空,目标17.11,16.66。

  【走势回顾】

  美国上星期首次申领失业救济人数,出乎预期下跌。有24.9万人,较对上一个星期减少5千,市场原先估计会升至25.7万人。持续申领人数就减少6千,至205.8万人。欧洲央行表示,欧元区经济仍要货币政策支持。欧洲央行上月的议息会议记录指出,基础通胀无复苏迹象,需要大规模的货币政策措施支持经济。货币政策委员不应过份受到市场预期影响,央行有决心实施已决定的资产购买计划,如果有必要会取采进一步措施,以实现维持物价稳定的目标。英镑汇价在亚太区早段急跌,兑美元曾经跌超过百分之6,是6月份英国公投「脱欧」来最大跌幅。有财资市场人士表示,英镑今早急跌,可能是错误程序盘及止蚀盘导致。英镑兑美元今早最低报1.1819,创31年来新低,其后回升至1.24水平,但仍然低过纽约收市1.26水平。市场担心英国「硬脱欧」,英国金融市场受影响。英镑疲弱令通胀预期升温,英国国债价格亦下跌。财相夏文达正在纽约访问,表示英国政府了解到金融业的价值,会继续欢迎拥有高技术的外国人。伦敦银上交易日(10月6日)开盘17.78美元/盎司,盘中最高17.84美元/盎司,最低17.11美元/盎司;日收盘17.31美元/盎司,收大阴线。今日亚盘时段,伦敦银价格区间震荡。

  【基本面分析】

  昨日是非农公布的前一个交易日,此次非农报告会是给金银雪中送炭的救命稻草还是压垮金银的最后一根稻草,市场正拭目以待。美国初请数据表现良好,欧洲央行公布九月货币政策会议纪要,此前对欧洲央行缩减QE规模的疑虑逐渐消散,打压欧元跌至两周低位,而英镑在疲弱行情下出现崩盘式暴跌,一度跌6%创英国脱欧公投以来的最大盘中跌幅,最低曾击破1.20水平,为1.1841录得1985年3月26日以来最低,美元指数持续攀升,向上逼近97水平,金银在非农前夕先行示弱,金价连跌第八日触及四个月低位。

  原油方面,原油价格攻克50美元整数关口触及四个月高位,消息人士称,OPEC下周将在伊斯坦布尔与俄罗斯磋商减产事宜,另外阿尔及利亚能源部长称如果必要,11月的维也纳会议上正式落实的减产幅度可能较先前制订目标再提高1%。市场热议OPEC限产计划,虽然减产力度有限,各产油国几近是在产量高峰处限产,而且需求增长的速度缓慢,但毕竟象征着OPEC开始妥协并转变策略,预计将有助于油市平衡的时点提前到来。本周市场焦点在美国九月非农就业报告,接受调查的59位经济学家的预估中值为就业人数增加17万,考虑到八月数据不佳但存在季节因素的影响,若九月数据出现恢复性增长,或进一步加强美联储在年底加息的决心。此外,英国脱欧时间表的公布再度引发脱欧冲击,市场担忧情绪或使英镑持续受压。

  数据方面,在美国,预计非农数据整体较上月有所好转,批发销售向好。在欧洲,预计英国房价跌势放缓,工业产出表现疲软;德国工业产出则止跌回升。目前美联储最新决议维持政策不变,耶伦暗示或将年底加息,联储官员讲话鹰鸽分歧,市场关注最新非农报告表现,暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次,美国总统大选拉开帷幕,市场不稳定因素增加,此外英国首相透露最晚将在2017年三月底前启动退欧程序,意大利将举行宪法改革公投,多国银行业坏账危机酝酿,欧洲经济或长时间受到风险困扰。

  市场对美联储加息路径意见存在分歧,从CME监察可见2016年11月加息机会为16%,12月加息机会为64%,2017年3月见72%,若加息机会上升短线利淡金银,反之则利好金银。美元指数持续攀升,向上逼近97水平,金银或逢高受压。美国十年期债收益率震荡后小幅上扬,金银料逢高受压。全球最大的白银ETF持仓近期间歇出现减持,或为资金判断后市走势悲观,对持仓信心不足。消息面多空交织,银价需警惕在突发消息的影响下出现大幅波动走势。

  【技术分析】

  技术面来看,日K线图上,上交易日银价收大阴线,美国初请数据表现良好,欧洲央行公布九月货币政策会议纪要,此前对欧洲央行缩减QE规模的疑虑逐渐消散,英镑在疲弱行情下出现崩盘式暴跌,美元指数持续攀升,向上逼近97水平,油价攻克50美元整数关口触及四个月高位,消息人士称,OPEC下周将在伊斯坦布尔与俄罗斯磋商减产事宜,另外阿尔及利亚能源部长称如果必要,11月的维也纳会议上正式落实的减产幅度可能较先前制订目标再提高1%。需要注意的是,由于白银货币属性与商品属性并存,同时受金价及油价波动影响,使白银更容易形成震荡起伏的走势。此外全球最大的白银ETF持仓近期间歇出现减持,或为资金判断后市走势悲观,对持仓信心不足。

  从长期形态来看,银价有筑底回升的迹象,而从4小时图来看,银价前期曾一举突破下降趋势压制强势上扬,虽然上涨过程一波三折,但亦收获相当不错的涨幅,最高曾站上21美元附近;不过好景不长,联储官员支持加息的鹰派呼声渐多,耶伦在央行年会的讲话温和偏鹰,联储官员普遍支持年内至少加息一次,维持货币政策正常化的努力,银价随后震荡下滑,美联储九月决议维持政策不变促使银价技术反弹,无奈20美元整数关口得而复失,现18美元整数关口亦告失守,似有进一步向下寻找支撑的迹象。美联储最新决议维持政策不变,耶伦暗示或将年底加息,联储官员讲话鹰鸽分歧,市场关注最新非农报告表现,暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次,美国总统大选拉开帷幕,市场不稳定因素增加,此外英国首相透露最晚将在2017年三月底前启动退欧程序,意大利将举行宪法改革公投,多国银行业坏账危机酝酿,欧洲经济或长时间受到风险困扰。

  美联储未来的货币政策前景取决于经济数据表现,若美国经济数据不尽如人意,银价有望借美元弱势的机会上扬,反之,则需警惕掉头下挫。消息面多空交织,市场将密切关注未来通胀、薪资、就业增长等指标的变化,美联储采取持续紧缩的激进货币政策的概率非常小,九月决议维持政策不变,但耶伦在记者会上暗示或将年底加息,最新非农报告即将公布,而欧洲经济前景难料,欧美货币政策或进一步分化,因此日间操作上建议顺势而为,适量逢高做空或突破区间追单为主。

  【数据焦点】

  周五(10月7日)

  时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

  1400,德国8月季调后工业产出月率,中,-1.5%,0.1%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  1530,英国9月Halifax季调后房价指数月率,中,-0.2%,-0.1%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  1630,英国8月工业产出月率,中,0.1%,-0.2%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  2030,美国9月季调后非农就业人口(万),高,15.1,18,1.2美元,1.0美元,12美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油****

  2030,美国9月失业率,高,4.9%,4.9%,0.8美元,0.5美元,8美元,若数据下滑则利淡金银、利好原油***

  2200,美国8月批发销售月率,高,-0.4%,0.2%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

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