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英伦金融:美国数据好坏参半 现货白银价格尝试企稳

文/陈月星 来源:第一白银网 10-06 17:30
摘要 昨日市场焦点在美国公布的一系列经济数据上,结果数据表现好坏参半,其中有小非农之称的ADP就业人数不及预期,为4月以来最低。

  【操作策略】

  伦敦银日间建议适量逢高做空或突破区间追单为主:

  伦敦银阻力位:18.00,18.18,18.39支撑位:17.62,17.44,17.20

  1、短线以18.20为止损在18.00阻力下方做空,目标17.62,17.44;

  2、突破18.18做多,目标18.39,18.53,止损17.98;

  3、中线以18.38为止损在18.18下方做空,目标17.62,17.20。

  【走势回顾】

  美国服务业扩张加快,速度是11个月来最高。供应管理协会非制造业指数上月升至57.1,是去年10月以来最高水平。而升幅是五年半来最大。市场原先估计只升至53。私人企业就业职位上月增加15.4万份,增幅是4月份来最小,差过市场预期的17万份。美元兑主要货币汇价个别发展,英镑则反弹。美国服务业扩张加快虽然利好美元,不过私营企业职位增长放慢,对美元有影响。美汇指数在96水平微跌,不过美元兑日圆升至103水平,并在接近四星期来高位徘徊。英镑兑美元创31年来新低后反弹,在1.27水平向好。伦敦银上交易日(10月5日)开盘17.79美元/盎司,盘中最高18.01美元/盎司,最低17.55美元/盎司;日收盘17.78美元/盎司,收阴十字星。今日亚盘时段,国际现货白银价格区间震荡。

  【基本面分析】

  昨日市场焦点在美国公布的一系列经济数据上,结果数据表现好坏参半,其中有小非农之称的ADP就业人数不及预期,为4月以来最低,而贸易赤字增长高于预期,不过ISM非制造业PMI则好于预期,创近11个月新高,耐用品订单恢复增长亦稍好于预期,美元指数震荡中小幅攀升,站稳96水平上方,金银在遭遇踩踏式暴跌后尝试企稳,几番挣扎后微幅收跌。

  原油方面,油价向上冲击重要阻力位,日高49.97美元为6月底以来最高,离50美元整数关口仅咫尺之遥,EIA原油库存意外骤降,为连续第五周下降,在1月以来首次降至5亿桶以下,另外,阿尔及利亚能源部长称OPEC和非OPEC产油国计划于10月8-13日在伊斯坦布尔举行非正式会议,讨论落实此前的限产协议。市场热议OPEC限产计划,虽然减产力度有限,各产油国几近是在产量高峰处限产,而且需求增长的速度缓慢,但毕竟象征着OPEC开始妥协并转变策略,预计将有助于油市平衡的时点提前到来。本周市场焦点在美国九月非农就业报告,接受调查的59位经济学家的预估中值为就业人数增加17万,考虑到八月数据不佳但存在季节因素的影响,若九月数据出现恢复性增长,或进一步加强美联储在年底加息的决心。此外,英国脱欧时间表的公布再度引发脱欧冲击,市场担忧情绪或使英镑持续受压。

  数据方面,在美国,预计初请维持强势,非农数据整体较上月有所好转,批发销售向好。在欧洲,预计英国房价跌势放缓,工业产出表现疲软;德国工业产出则止跌回升。目前美联储最新决议维持政策不变,投票显示内部分歧扩大,耶伦暗示或将年底加息,暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次,美国总统大选拉开帷幕,市场不稳定因素增加,此外英国首相透露最晚将在2017年三月底前启动退欧程序,意大利将举行宪法改革公投,多国银行业坏账危机酝酿,欧洲经济或长时间受到风险困扰。

  市场对美联储加息路径意见存在分歧,从CME监察可见2016年11月加息机会为16%,12月加息机会为60%,2017年3月见68%,若加息机会上升短线利淡金银,反之则利好金银。美元指数震荡中小幅攀升,站稳96水平上方,金银或逢高受压。美国十年期债收益率震荡上行,金银料逢高受压。全球最大的白银ETF持仓近期间歇出现减持,或为资金判断后市走势悲观,对持仓信心不足。消息面多空交织,银价需警惕在突发消息的影响下出现大幅波动走势。

  【技术分析】

  技术面来看,日K线图上,上交易日银价收阴十字星,美国经济数据表现好坏参半,其中有小非农之称的ADP就业人数不及预期,ISM非制造业PMI则好于预期,美元指数震荡中小幅攀升,站稳96水平上方,油价向上冲击重要阻力位,日高49.97美元为6月底以来最高,离50美元整数关口仅咫尺之遥,EIA原油库存意外骤降,为连续第五周下降。需要注意的是,由于白银货币属性与商品属性并存,同时受金价及油价波动影响,使炒白银更容易形成震荡起伏的走势。此外全球最大的白银ETF持仓近期间歇出现减持,或为资金判断后市走势悲观,对持仓信心不足。

  从长期形态来看,银价有筑底回升的迹象,而从4小时图来看,银价前期曾一举突破下降趋势压制强势上扬,虽然上涨过程一波三折,但亦收获相当不错的涨幅,最高曾站上21美元附近;不过好景不长,联储官员支持加息的鹰派呼声渐多,耶伦在央行年会的讲话温和偏鹰,联储官员普遍支持年内至少加息一次,维持货币政策正常化的努力,银价随后震荡下滑,美联储九月决议维持政策不变促使银价技术反弹,无奈20美元整数关口得而复失,现18美元整数关口亦告失守,似有进一步向下寻找支撑的迹象。美联储最新决议维持政策不变,投票显示内部分歧扩大,耶伦暗示或将年底加息,暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次,美国总统大选拉开帷幕,市场不稳定因素增加,此外英国首相透露最晚将在2017年三月底前启动退欧程序,意大利将举行宪法改革公投,多国银行业坏账危机酝酿,欧洲经济或长时间受到风险困扰。

  美联储未来的货币政策前景取决于经济数据表现,若美国经济数据不尽如人意,银价有望借美元弱势的机会上扬,反之,则需警惕掉头下挫。消息面多空交织,市场将密切关注未来通胀、薪资、就业增长等指标的变化,美联储采取持续紧缩的激进货币政策的概率非常小,九月决议维持政策不变,但耶伦在记者会上暗示或将年底加息,联储官员将轮番发表讲话阐述鹰鸽倾向,最新非农报告即将公布,而欧洲经济前景难料,欧美货币政策或进一步分化,因此日间操作上建议顺势而为,适量逢高做空或突破区间追单为主。

  【数据焦点】

  周四(10月6日)

  时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

  1400,德国8月工作日调整后制造业订单年率,中,-0.7%,-0.2%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  1600,欧元区9月零售业PMI,中,51,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

  2030,美国10月1日当周初请失业金人数(万),高,25.4,26,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据下滑则利淡金银、利好原油**

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