主页 > 要闻> 股市

股市最新消息: 恒大地产借壳深深房回归A股

文/黄凯琴 来源:第一白银网 10-04 11:45
摘要 中国大型房地产商恒大集团周一宣布,与深圳经济特区房地产(深深房)订立合作协议,后者将通过向恒大境内附属公司发行A股及/或现金方式购买恒大地产100%股权,从而使恒大间接成为深深房控股股东。

  第一白银网10月4日讯 中国大型房地产商恒大集团周一宣布,与深圳经济特区房地产(深深房)订立合作协议,后者将通过向恒大境内附属公司发行A股及/或现金方式购买恒大地产100%股权,从而使恒大间接成为深深房控股股东。

  再有内房计划回归A股上市,今年频频购入A股股权的中国恒大(03333),宣布会将旗下恒大地产注入A股上市的深圳经济特区房地产,下称深深房。并透过子公司凯隆置业持有深深房的控股股权,变相将恒大地产放于A股平台,达至香港及内地同时两地上市。此外,在交易完成前,恒大地产可引入战略投资者入股300亿元人民币,此举虽削减了中国恒大对恒大地产的权益,却有助降低负债比率。另外,文件亦披露恒大地产于17至19年间,其核心盈利预测高达888亿元(人民币,下同),但2015年中国恒大的在扣除投资公平值的收益后是出现亏损。

恒大许家印

  恒大收市后公布计划“买壳”交易,将最主要的恒大地产业务注入到深投控的深深房旗下,恒大与深深房仍就收购的价格协商中,而深深房发行予凯隆置业作为对价的股份的发行价将不低于市场参考价的90%。

  目前该股停牌前报11.17元人民币,市场参考价将会按公告日前20个交易日、60个交易日或120个交易日的深深房A股股票交易均价之一而定,故目前仍未知中国恒大将会持有深深房多少的权益。

  资产注入完成后,凯隆置业将成为深深房大股东,凯隆置业的股东则不发生变化,中国恒大的股东股权不会发生任何变化。

  预测未来三年盈利888亿

  同时,在是次收购中透露了有关恒大地产的盈利预测,预期恒大地产于2017年至2019年间,扣除非经常性损益的归属于母公司所有者的净利润分别243亿元、308亿元及337亿元,合共888亿元,若不达标需作出补偿。不过,2015年中国恒大的纯利为104.6亿元,而且当中包括投资物业公平值收益128.59亿元的非经常性收入。因此,分析指要达标并不容易。

  此外,交易亦公布恒大地产于2017年至2019年间,预期合约销售额分别约为4500亿元、5000亿元、5500亿元,预期营业收入分别约为2800亿元、3480亿元、3800亿元。

  共买入13家A股公司股票

A股

  中国恒大今年一直都在买入A股,由中国恒大及恒大人寿两个平台一共买入了13家A股上市公司股票,涉及房地产、旅游、游戏、风电等多个行业。其中,较受注意是恒大以36.09亿元人民币收购浙江省国企嘉凯城(000918.SZ),约52.78%股权,以及购入万科A股,成为万科的第三大股东。

  不过,要借壳A股上市并不易,因有关上市的审核比较严格,早前亦打算借壳上市的公司,如中国忠旺(01333)就不获通过配售A股上市的中房置业,目前仍未能成功借壳分拆上市。可能有见于此,万达商业(03699)打算私有化,拆除了VIE结构,将来在A股上市,其股权结构相对简单。

28

相关阅读